Сравнение показателей в динамике указывает на изменение структуры оборотных средств: снизилась наиболее мобильная их часть – денежные средства. Средства, вложенные в производственные запасы, так же снизились.
4) Показатель «функционирующий капитал» служит для оценки оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств. На начало периода у предприятия текущих активов на 20230 тыс. рублей больше, чем текущих обязательств, на конец периода их больше на 22233 тыс. рублей. Этот показатель не имеет каких либо ограничений. Поэтому, оценивая его, руководствуются правилом: чем больше, тем лучше.
5) По показателю маневренности функционирующего капитала можно судить о том, что на начало периода 1,40 функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы, то есть денежные средства.
6) В условиях рыночной экономики ограничений на использование собственных средств у предприятия нет. В какую область и в какой пропорции направлять финансовые ресурсы решает руководство предприятия. Увеличение этого показателя на 9,90% говорит о том, что большая часть прироста собственного капитала была направлена на увеличение оборотных средств.
5.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 17. Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
Показатель |
Иденти- фикатор |
Расчетная формула |
На начало периода |
На конец периода |
Темп изменения, % |
Отклонение |
|
1.коэффициент концентрации собственного капитала |
КСС |
КСС=СК/БП |
0,6811 |
0,7037 |
103,32 |
+0,0226 |
|
2.коэффициент концентрации заемного капитала |
ККП |
ККП=ЗК/БП |
0,3188 |
0,2962 |
92,91 |
-0,0226 |
|
3.коэффициент финансовой зависимости |
КФЗ |
КФЗ=БП/СК |
1,4682 |
1,4210 |
96,78 |
-0,0472 |
|
4.коэффициент маневренности собственного капитала |
КМ |
КМ=СОС/СК |
0,1830 |
0,1969 |
0,0139 |
+7059 |
|
5.коэффициент структуры долгосрочных вложений |
КСВ |
КДП=ДП / (ДП+СК) |
0,0098 |
0,0101 |
103,06 |
+0,0003 |
|
6.коэффициент долгосрочного привлечения средств |
КОП |
КСП=ДП/ЗК |
0,0080 |
0,0081 |
0,001 |
+1,25 |
|
7.коэффициент структуры заемного капитала |
КСП |
КСП=ДП/ЗК |
0,0174 |
0,0195 |
112,07 |
+0,0021 |
|
8.коэффициент соотношения собственного и заемного капитала |
КС |
КС=СК/ЗК |
2,1358 |
2,3751 |
111,20 |
+0,2393 |
Вывод.
1) Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельца предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. На 1 тыс. рублей всех средств финансирования деятельности предприятия приходится 681 рублей собственных средств на начало периода и 70 рублей на конец периода. Повышение этого показателя на 3,32% связано с тем, что при снижении всех источников финансирования, величина собственного капитала растет.
2) Коэффициент концентрации заемного капитала является дополнением коэффициенту концентрации собственного капитала, следовательно, на 1 тыс. рублей всех источников финансирования деятельности предприятия приходится 310 рублей заемных средств на начало периода и 296 рублей на конец периода. Снижение этого показателя на 7,09% связано с уменьшением заемного капитала на 8,13% при одновременном уменьшении всех источников лишь на 1,12%.
3) Коэффициент финансовой зависимости – обратный коэффициент концентрации собственного капитала. Уменьшение этого показателя на 3,22%, означает снижение доли заемных средств в финансировании предприятия. Интерпретация коэффициента следующая: в каждом 1,4 рубля, вложенном в активы, 4 копейки – заемные на начало года и в каждом 1,42 рубля – 42 копейки заемные на конец года.
4) По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На начало периода в оборотные средства вложено 1,830% собственных средств, а на конец периода 19,69%.
5) Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что на анализируемом предприятии 0,98% внеоборотных активов профинансированы за счет долгосрочных заемных средств на начало периода и 1,01% на конец периода. Повышение этого коэффициента в 1,03 раза означает, что выросла величина внеоборотных активов, финансирующихся за счет долгосрочных заемных средств.
6) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств свидетельствует о том, что доля долгосрочных заемов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами составляет 0,80% на начало периода и 0,81% на конец периода.
7) Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить, что 1,74% заемного капитала составляют долгосрочные пассивы на начало периода и 1,95% на конец периода. Повышение данного показателя на 12,07% характеризуется повышением долгосрочных пассивов на 3,33% при одновременном снижении заемного капитала на 8,13%.
8) Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. На каждый рубль заемных средств, вложенных в актив предприятия, приходится 2,14 рубля собственных средств на начало периода и 2,38 рубля на конец периода. Повышение коэффициента в динамике свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлеченного капитала, то есть о некотором росте финансовой устойчивости.
5.6 Анализ деловой активности предприятия
ТП < ТРП < ТК > 100%
ТК = БПК / БПН × 100%
ТК = 160462 / 162271 × 100% = 98,85%;
ТРП = РПО / РПП × 100%
ТРП = 13150200 / 11894380 × 100% = 110,56%
ТП = ПО / ПП × 100%
ТП = 5938,8 / 285494,5 × 100% = 2,080%
Таблица 18. анализ деловой активности предприятия
|
№ пп |
Показатель |
Иден- тифи- катор |
Ед. изм. |
Формула расчета |
Базисный период |
Отчетный период |
Отноше- ние |
Темп изме- нения % |
|
1. |
Объем реализованной продукции |
РП |
тыс. руб. |
РП = ВП ×Ц |
11894380 |
13150200 |
+1255820 |
110,56 |
|
2. |
Прибыль |
П |
тыс. руб. |
П = (Ц-С) ×ВП |
285494,5 |
5938,8 |
-279555,7 |
2,08 |
|
3. |
Производи- тельность труда |
ПТ |
руб/ чел |
ПТ=РП/Ч |
15859,17 |
17891,43 |
+2032,26 |
112,81 |
|
4. |
Фондоотдача |
ФО |
руб/ руб |
ФО=РП/ ОПФ |
142,53 |
158,53 |
+16 |
111,22 |
|
5. |
Оборачиваемость средств в расчетах: - в оборотах - в днях |
ОРО ОРД |
чис- ло оборот дней |
ОРО=РП/ДБ ОРД=360/ ОРО |
1684,35 0,214 |
1740,36 0,206 |
56,01 -0,008 |
103,32 96,26 |
|
6. |
Оборачиваемость материально – производствен- ных запасов: - в оборотах - в днях |
ОЗО ОЗД |
чис- ло оборот дней |
ОЗО=С/ЗЗ ОЗД=360/ ОЗО |
215,23 1,67 |
211,91 1,70 |
-3,32 +0,03 |
98,46 101,80 |
|
7. |
Продолжитель- ность операционного цикла |
ПЦ |
чис- ло дней |
ПЦ=ОРД+ ОЗД |
1,884 |
1,906 |
+0,022 |
101,17 |
|
8. |
Оборачиваемость собственного капитала |
ОСК |
чис- ло оборот |
ОСК=РП/ СК |
117,11 |
117,70 |
+0,59 |
100,50 |
|
9. |
Оборачиваемость общего капитала |
ООК |
чис- ло оборот |
ООК=РП/ БП |
77,40 |
81,49 |
+4,09 |
105,28 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
