|
Коэффициенты |
Усл. обозн |
Формула расчета |
На нач 2003г |
На кон 2003г |
|
1.Финансовой автономии (независимости) |
К ав |
СК/Б* |
0,73 |
0,69 |
|
2.Финансовой зависимости |
К фз |
ПК/Б |
0,27 |
0,31 |
|
3.Текущей задолженности |
К тз |
ТО/Б |
0,27 |
0,31 |
|
4.Долгосрочной финансовой независимости |
К д фн |
(СК+ДО)/Б |
0,73 |
0,69 |
|
5.Покрытия долгов собственным капиталом |
К пд |
СК/ПК |
2,76 |
2,22 |
|
6.Финансового риска |
К фр |
ПК/СК |
0,36 |
0,45 |
|
7.Финансовой маневренности |
К м |
ТА/СК |
0,54 |
0,70 |
|
8.Инвестирования |
К и |
СК/СВ |
1,22 |
1,34 |
|
9.Обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
К сс |
(СК-СВ)/ТА |
0,33 |
0,36 |
Коэффициент финансовой автономии (или независимости) предприятия отражает удельный вес собственного капитала предприятия в общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥ 0,5. В нашем случае этот показатель составил в 2003 г. - 0,69, что свидетельствует о том, что собственный капитал предприятия занимает доминирующее место в общей валюте баланса.
Коэффициент финансовой зависимости предприятия отражает долю заемного капитала в общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель в 2003 году составил 0,31, это означает, что данное предприятие использует заемные средства в незначительной форме.
Коэффициент текущей задолженности показывает отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса. Его значение в Казском руднике ОАО «КМК» в 2003 г. составило 0,31, это означает, что текущая задолженность предприятия по краткосрочным обязательствам (различные дебиторы) достаточно невелика.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или финансовой устойчивости) предприятия отражает отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса. Его нормативное значение ≥ 0,8. На данном предприятии этот показатель составил 0,69, это означает, что Казский рудник ОАО «КМК» финансово неустойчивое предприятие в долгосрочной перспективе.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент платежеспособности) показывает отношение собственного капитала к заемному. Его нормативное значение ≥ 1. В нашем случае это 2,22, то есть предприятие в состоянии покрыть собственным капиталом (либо собственными средствами) все свои долги.
Коэффициент финансового риска отражает отношение заемного капитала к собственному. Его нормативное значение ≤ 1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель составил 0,45. Эта величина достаточно низкая, поэтому риск очень маловероятен.
Коэффициент финансовой маневренности показывает отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Его нормативное значение ≥ 0,1, на предприятии в 2003 г. этот показатель составил 0,70. Это означает, что собственные оборотные средства очень маневренны.
Коэффициент инвестирования отражает отношение собственного капитала к внеоборотным активам предприятия. Его нормативное значение > 1. В Казском руднике ОАО «КМК» этот показатель составил 1,34, что является положительной тенденцией, так как предприятие в состоянии инвестировать собственным капиталом внеоборотные активы.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами отражает степень обеспеченности оборотных активов предприятия собственными средствами. Его нормативное значение ≥ 0,1. Этот показатель на предприятии составил 0,36, это означает, что оборотные средства предприятия обеспечены собственными средствами по максимуму.
Следующим шагом в оценке финансового состояния предприятия ставится анализ ликвидности баланса, который дает оценку платежеспособности организации, то есть способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации, ее активами, срок превращения которых в деньги, соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Для определения ликвидности баланса данного предприятия следует сопоставить общие итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения групп по активу и пассиву баланса: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Окончательные результаты проводимых расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что в этом предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса Казского рудника ОАО «КМК» за 2003 г.
|
Актив |
На нач 2003 г |
На кон 2003 г |
Пассив |
На нач 2003 г |
На кон 2003 г |
Платежный излишек |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
|
А1 |
2 |
1 |
П1 |
151963 |
188917 |
-151961 |
-188916 |
|
А2 |
192252 |
282941 |
П2 |
- |
- |
- |
- |
|
А3 |
35910 |
12646 |
П3 |
- |
- |
- |
- |
|
А4 |
343643 |
313180 |
П4 |
419844 |
419851 |
-76201 |
-106664 |
На начало анализируемого периода – 2003 год, в Казском руднике ОАО «КМК» наблюдается такое соотношение групп по активу и пассиву: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
На конец 2003 г. такое соотношение групп по активу и пассиву выглядит следующим образом А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Исходя из этих расчетных данных, можно охарактеризовать баланс предприятия, как ликвидный.
Это значит, что анализируемое предприятие является достаточно платежеспособным в условиях проводимого анализа. То есть Казский рудник ОАО «КМК» в состоянии нести финансовую ответственность по всем своим долгам (внешним и внутренним) принадлежащим ему имуществом.
В целом по анализируемому предприятию – Казский рудник ОАО «КМК» не наблюдается наличия платежного излишка по всем вышеуказанным группам активов.
Проводимый по вышеизложенной схеме анализ ликвидности баланса данного предприятия – Казского рудника ОАО «КМК» является относительно приближенным, более детальным является анализ платежеспособности данного предприятия при помощи расчета нескольких финансовых коэффициентов, приведенным ниже.
Таблица 2.9 - Расчет показателей ликвидности Казского рудника ОАО «КМК» в 2003 г.
|
Показатель |
Формула расчета |
На нач 2003 г |
На кон 2003 г |
Измен +.- |
|
1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1 / П 1 |
0,00001 |
0,00001 |
- |
|
2.Коэффициент быстрой ликвидности |
(ДС+ краткосроч.фин. вложения + краткоср. ДЗ)/ТО |
1,27 |
1,5 |
0,23 |
|
3.Коэффициент текущей ликвидности |
(ТА-расходы буд.периодов)/ (ТО-доходы буд.периодов -резервы предстоящих расх-в и платежей) |
1,5 |
1,56 |
0,06 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
