- выполнение плана прибыли и рентабельности;
- состояние запасов товарно-материальных ценностей и источники их образования;
- размещение собственных, заёмных, привлечённых и специальных источников средств в статьях актива;
- обеспеченность кредитов и их эффективность;
- расчётные отношения с дебиторами и кредиторами;
- оборачиваемость оборотных средств;
- образование и использование фондов экономического стимулирования;
- проверяют также сохранность собственных оборотных средств, не отвлечены ли они из оборота в затраты, которые должны производиться из специальных источников финансирования.
Отдельно анализируют привлечение и использование долгосрочного и краткосрочного кредитов, направление их по целевому назначению, обеспеченность и возврат ссуд в установленные сроки. Выясняют влияние кредитования на повышение организационно-технического уровня предприятия, расширение производства, ускорение оборота средств, снижение себестоимости, увеличение прибыли. Анализируют также выполнение плана по накоплению специальных источников средств (например, амортизационного фонда, фонда материального поощрения и других фондов экономического стимулирования), а также их использование по целевому назначению.
При анализе состояния расчётов выясняют причины и сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности, приводящей к внеплановому перераспределению оборотных средств между предприятиями. Поскольку главная причина образования кредиторской задолженности — замедление оборачиваемости оборотных средств, детально изучается состояние запасов товарно-материальных ценностей в разрезе отдельных статей баланса и по отдельным видам и разновидностям материальных ресурсов. Определяют причины отклонения фактической оборачиваемости средств от плановой и в предшествующем периоде. Исчисляют сумму высвобожденных из оборота средств вследствие ускорения оборачиваемости или же дополнительно привлечённых в оборот из-за замедления оборачиваемости. Завершают анализ финансового состояния разработкой мероприятий по повышению эффективности использования всех источников средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств и обеспечению своевременного выполнения всех финансовых обязательств предприятия перед кредиторами, Госбанком и государственным бюджетом [6].
Основные задачи анализа:
1). Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2). Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
3). Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4). Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
― с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
― аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
― аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
1.2. Формирование дохода предприятия
Доход является основным источником покрытия осуществляемых предприятием затрат и формирования прибыли, одним из показателей, который отражает финансовое положение предприятия.
Предприятие получает доходы при осуществлении не только операционной, а и при финансово-инвестиционной деятельности. При этом формирование дохода по каждому виду деятельности имеет свои особенности.
Доход предприятия от операционной деятельности состоит из дохода от его основной деятельности и других операционных доходов.
Основная деятельность предприятия связана с производством и сбытом продукции и должна обеспечивать получение дохода, достаточного для возмещения затрат производства и оборота, а также получение определенной прибыли [9].
Доход предприятия от операционной деятельности определяется двумя методами: кассовым и начислений.
При кассовом методе доходом, или выручкой, предприятия считаются денежные средства, которые поступили от покупателей на протяжении определенного периода на расчетный счет или в кассу предприятия за фактически отгруженную продукцию.
При методе начислений доходом, или выручкой, предприятия за определенный период является стоимость отгруженной в этот период покупателям продукции независимо от того, оплачена ли она покупателями в течении этого периода.
Доход, или выручка, предприятия от реализации продукции при других одинаковых условиях зависит от количества, ассортимента и качества реализованной продукции, уровня реализационных цен и расчетной дисциплины [5].
Кроме дохода от реализации продукции предприятие в результате операционной деятельности получает и другие операционные доходы. К ним относятся полученная от арендаторов арендная плата за временно предоставленное им в пользование имущество; дооценка запасов материальных ценностей на складе предприятия; доход от повышения курса валюты, которую предприятие имеет на банковских счетах (если валютные операции необходимы для обеспечения основной деятельности предприятия, например импорт сырья),т.д.
Доходы от финансово-инвестиционной деятельности предприятия делят на две группы: доходы от участия в капитале и другие финансовые доходы.
К доходам от участия в капитале относится прибыль, полученная предприятием от осуществления им инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия, учет которых осуществляется методом участия в капитале. Согласно этому методу полученная такими предприятиями чистая прибыль не разделяется между предприятиями-инвесторами, а пропорционально к их частям в капитале этих предприятий увеличивает балансовую стоимость их инвестиций.
Доход от участия в капитале определяется как произведение чистой прибыли, полученной ассоциированным, дочерним или смешанным предприятием, на часть в уставном капитале предприятия-инвестора [5]:
Дуч.к.=α*П, (1.1)
α – часть инвестиций предприятия-инвестора в уставном капитале ассоциированного (дочернего, смешанного) предприятия (в виде десятичной дроби);
П – прибыль.
Если ассоциированное (дочернее, смешанное) предприятие понесло убытки, они пропорционально делятся между инвесторами и в этом случае осуществленные ими инвестиции в это предприятие уменьшатся на сумму, необходимую для покрытия этих убытков. При этом предприятие-инвестор несет потери от участия в капитале.
Если инвестиции предприятия в уставном капитале другого предприятия не превышают 25% его общего объема, то полученные от этих инвестиций доходы относятся к другим финансовым доходам. К другим финансовым доходам относятся также полученные дивиденды, проценты, доходы от финансовой аренды (предоставленных в аренду имущественных объектов с правом их выкупа арендаторами) и другие доходы, полученные от финансовых инвестиций (кроме доходов, полученных методом участия в капитале). Кроме доходов от операционной и финансово-инвестиционной деятельности предприятие может получать и другие доходы. К ним относятся доходы [9]:
- от реализации необоротных активов и целостных имущественных комплексов, финансовых инвестиций;
- от повышения курса валюты, которую имеет предприятие на банковских счетах (если валютные операции не связаны с основной деятельностью предприятия);
- от безвозмездно полученных материальных и нематериальных ценностей;
- от дооценки балансовой стоимости основных фондов.
В условиях рыночных отношений важное значение имеет способность предприятия работать прибыльно. Именно прибыль становится основным показателем, который влияет на возможность обеспечения финансирования многих программ предприятия, связанных с расширением мощностей, повышением качества продукции, усилением конкурентной позиции, выходом на новые рынки.
В условиях действия в Украине двух разных систем учета финансовых результатов (бухгалтерский и налоговый) существует два подхода к определению полученной предприятием прибыли.
Согласно с национальными стандартами бухгалтерского учета прибыль предприятия формируется по финансовым результатам его операционной и финансово-инвестиционной деятельности.
Под операционной деятельностью предприятия понимается основная его деятельность (производство или реализация продукции, товаров, предоставление услуг, выполнение работ), которая является главной целью его создания, а также другие виды деятельности, которые не относятся к финансовой или инвестиционной деятельности.
К финансовой относится деятельность, которая приводит к изменению размера и состава собственного и привлеченного предприятием капитала (выпуск предприятием корпоративных и долговых ценных бумаг, получение и погашение кредитов, выкуп собственных акций, погашение выпущенных предприятием облигаций).
Инвестиционная деятельность предприятия предусматривает приобретение и продажу необоротных активов, а также финансовых инвестиций.
Порядок определения финансового результата от обычной деятельности предприятия отображен на рисунке 1.2. Он состоит из двух этапов: на первом вычисляют прибыль (убыток) от операционной деятельности, на втором – от финансовой и инвестиционной [10].
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
-
Налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, другие сборы или налоги с оборота, другие отчисления с дохода
=
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
-
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)
=
Валовая прибыль (убыток)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
