2369
3597
3.Медленнореализуемые активы А3, тыс.руб.
28859
31518
3.Долго и среднесрочные пассивы П3, тыс.руб.
440
240
28419
31278
4.Труднореализуемые активы А4, тыс.руб.
181915
176780
4.Постоянные пассивы П4, тыс.руб.
203133
205350
- 21218
- 28570
БАЛАНС
215507
214727
БАЛАНС
215505
214727
0
0
Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 9571 тысяч рублей на начало года и 6305 тысяч рублей на конец года. Излишек групп актива А2 и А3 значительно превышают недостаток группы А4. Однако баланс предприятия не является абсолютно ликвидным и для проведения анализа степени его ликвидности следует провести анализ показателей ликвидности.
При расчете первого показателя – коэффициента абсолютной ликвидности – в качестве ликвидных средств (числителя дроби) берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя – краткосрочные обязательства.
Формула:
КАЛ = d /(К(t) + r(р)).
Его значение признается теоретически достаточным, если оно достигает 0,2 – 0,25.
Второй показатель – коэффициент оценки или срочности – отличается от первого тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению. Формула расчета:
К2 = (d +r(А)) / (К(t) + r(р)).
Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8.
Третий показатель ликвидности – коэффициент покрытия или текущей ликвидности – в числителе содержат еще стоимость материально-производственных запасов, которые продав в случае необходимости можно превратить в наличные деньги. Однако, это уже менее ликвиднар'статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется известное время Формула расчета коэффициента покрытия (КП):
КП = (d + r(А) + Z) / (К(t) + r(р)) = R (А) / (К(t) + r(Р)).
В мировой практике рыночных отношений признано, что для обеспечения минимальной гарантии инвестиций на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Следовательно, оптимальным является соотношение 1:2.
Анализ показателей ликвидности приведен в аналитической таблице 21.
Таблица 21.
Анализ показателей ликвидности ГРЭС-4
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности
Нормальные значения
2001 г.
2002 г.
Изменения
А
1
2
3
4
1.Касса, тыс.руб.
45
62
17
2.Расчетные счета, тыс.руб.
2141
1086
-1055
3.Валютныесчета, тыс.руб.
173
316
142
4.Прочие денежные средства, тыс.руб.
0
0
0
5.Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.
0
0
0
6.ИТОГО
2360
1465
-895
7.Дебиторская задолженность, тыс.руб.
1353
3601
2248
8.Прочие оборотные задолженность, тыс.руб.
1016
1362
345
9.ИТОГО
4730
6428
1698
10.Запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов) , тыс.руб.
28859
31518
2658
11.ИТОГО
33589
37947
4357
12.Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.
0
1366
1366
13.Кредиторская задолженность, тыс.руб.
11931
7770
-4160
14.Расчеты по дивидендам
0
0
0
15.Прочие краткосрочные пассивы, тыс.руб.
0
0
0
16.ИТОГО
11931
9137
-2794
17.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.6/стр.16)
0,2-0,25
0,1978
0,1603
-0,0375
18.Коэффициент ликвидности (стр.9/стр.16)
0,7-0,8
0,3965
0,7036
0,3071
19.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.11/стр.16).
2
2,8152
4,1531
1,3379
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2001 году не превышал нижней границы порогового показателя на 0,0022 пункта и за 2002 год он не только не возрос, но снизился на 0,0375 пункта. Это обусловлено тем, что темп снижения суммы краткосрочных обязательств (стр.16) (-2794/11931 = -23,42%) был ниже темпа снижения стоимости денежных средств и ценных бумаг (стр.6) (-895/2360 = 37,93%), что и обеспечило снижение показателя.
Данные таблицы показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовым состоянии. Для определения характера финансовой устойчивости предприятия рассмотрим таблицу 22.
Таблица 22.
Показатели для определения характера финансовой устойчивости за 2002 год
Показатели
Код строки баланса
Значение, тыс. руб.
На начало периода
На конец периода
1.Источники собственных средств (Капитал и резервы)
490
203199
205845
2.Внеоборотные активы
190
181915
176781
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)
21284
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
