- 78
2. Быстрореализуемые активы
138
250
2. Краткосрочные пассивы
-
-
+ 138
+ 250
3. Медленно реализуемые активы
18
11
3. Долгосрочные пассивы
-
-
+ 18
+ 11
4. Труднореализуемые активы
-
-
4. Постоянные пассивы
77
183
- 77
- 183
Баланс:
283
369
Баланс:
283
369
Х
Х
В графах 7 и 8 таблицы 6. представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и на конец отчетного периода.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность, сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Проводимый нами анализ ликвидности баланса предприятия позволяет говорить о том, что, так как и на начало, и на конец периода наиболее ликвидные активы в сумме с величиной быстрореализуемых активов перекрывают сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, то это свидетельствует о хорошей текущей ликвидности. Но руководству предприятия следует задуматься о том, что наиболее ликвидные активы не перекрывают сумму наиболее срочных обязательств, но так как на основе этого сравнения не следует делать вывод о неплатежеспособности предприятия и, анализируя дальше, можно заметить, что предприятие не пользуется ни долгосрочными, ни краткосрочными кредитами, это отмечаем как положительный фактор.
Для нашего предприятия имеет место следующее соотношение:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
В итоге отмечаем, что баланс данного предприятия не является абсолютно ликвидным.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость – способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой практике разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).
Финансовые показатели рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.
Расчет этих коэффициентов представим в таблице 7.
Таблица 7.
Расчет показателей рыночной устойчивости ООО «Элегия» за 2002 г.
Показатель
Нормативное
min значение
Методика
Расчета
Значение показателя
Изменение
к-та
1. Коэффициент
автономии
Ка > либо = 0,5
Или
Ка > либо = 0,6
Источники средств
Общий итог Баланса
+ 0,23
2.Коэффициент соотношения
собственных и
заемных средств
Кз/с < либо = 1
Обязательства предприятия
Собственные
Средства
-1,68
3.Коэффициент маневренности
собственного
капитала
Иногда рекомендуется оптимальная величина К > 0,5
Собственные оборотные ср-ва
Общая величина источников средств (СК)
так как у нас:
СОС = СК
-
4.Коэффициент обеспеченности
собственными
средствами 3 и 3
Ко > либо = 0,5:0,8
Собственные оборотные ср-ва
Запасы и
Затраты
+ 11,4
5. Коэффициент
концентрации
привлеченного
капитала
Привлеченный
Капитал
Всего хозяйственных средств
-0,23
6. Коэффициент
кредиторской
задолженности
и прочих пассивов
Краткосрочные обязательства
Общая сумма
Обязательств
-
7. Коэффициент
реальной стоимости имущества
Реальные активы
Общая сумма капитала
- 0,002
8. Индекс
постоянного
актива
Недвижимость
Источники
Собственных
Средств
-
-
-
9. Коэффициент
финансовой зависимости
Всего
Хозяйственных ср-в (нетто)
Собственный
Капитал
-1,67
Вывод. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса.
Выполнение нормального ограничения Ка > либо = 0,5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Как видим, коэффициент автономии на начало периода был очень невысок, но к концу года он вырос до 0,5 или до 50%. Его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах, такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантированность предприятием своих обязательств. Дополнением к показателю концентрации собственного капитала (коэффициенту автономии) является коэффициент концентрации привлеченного капитала (их сумма равна 1 или 100%).
Как видим из расчетов, на начало года коэффициент концентрации привлеченного капитала был очень высок и составлял 73% от общей суммы капитала, но к концу года положение нормализовалось и этот коэффициент составил 50%, что является положительным фактором, оказывающим влияние на финансовую устойчивость предприятия.
Соответственно взаимосвязанный с предыдущим показатель соотношения собственных и заемных средств также к концу года снизился и стал очень близок к нормативному значению этого показателя.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
