Описание связей участников сделки:
1. АО “Н-Т” подает заявку на лизинговое оборудование лизинговой компании “A-L” либо непосредственно (в случае одной сделки), либо через российскую лизинговую компанию (в случае п сделок).
2 4 5 1 7 8
6
3 10 9
Рис. 2.1 Схема связей при одной сделке (8, стр. 33)
4 3
5
10
2 9 6 1
8 7 1
Рис. 2.2 Схема связей при n сделках (8, стр. 33)
2. Лизинговая компания “A-L” направляет заявку на изготовление лизингового оборудования фирме “A-L”, контролирует выполнение этой заявки и заключает договор купли-продажи с производителем оборудования.
3. Лизинговая компания “A-L” получает в российском банке по кредитному договору средства, необходимые для приобретения изготовленного фирмой “A-L” лизингового оборудования.
4. Лизинговая компания “A-L” оплачивает фирме “A-L” готовый заказ.
5. Лизинговая компания “A-L” по договору купли-продажи с фирмой “A-L” приобретает в собственность лизинговое оборудование.
6. Лизинговая компания “A-L” заключает договор лизинга с российской лизинговой компанией и отправляет в ее адрес лизинговое оборудование.
7. Российская лизинговая компания заключает договор сублизинга с АО “Н-Т”, передает лизинговое оборудование лизингополучателю и осуществляет контроль за техническим состоянием и использованием оборудования, своевременной выплатой лизинговых платежей, а также за устойчивостью финансово-экономического положения лизингополучателя.
8. АО “Н-Т” на основании договора сублизинга осуществляет лизинговые платежи российской лизинговой компании.
9. Российская лизинговая компания на основании договора лизинга переводит лизинговые платежи лизинговой компании “A-L”.
10. Лизинговая компания “A-L” возвращает кредит российскому банку.
Данная схема международных лизинговых операций, по которой работает большинство зарубежных лизинговых компаний, имеет ряд очевидных достоинств:
а) все сделки отличает высокое качество исполнения, поскольку и поставщик лизингового оборудования, и конечный лизингополучатель находятся под постоянным контролем лизинговых компаний;
б) у лизинговой компании “A-L” концентрируются все договора на поставку лизингового оборудования в Россию;
в) обе стороны вырабатывают единый подход к реализации договоров на поставку лизингового оборудования в Россию;
г) в лизинговой компании “A-L” сосредотачивается вся информация о поставках в Россию лизингового оборудования и его использовании;
д) в случае невозможности реализации какой-либо из заключенных сделок лизинговая компания “A-L” может передать изготовленное оборудование в лизинг по другой сделке с- минимальными для себя потерями;
е) в зависимости от местонахождения конечного лизингополучателя к конкретной сделке привлекается та российская лизинговая компания, которая расположена ближе и лучше подготовлена к осуществлению контроля за техническим состоянием и использованием оборудования, своевременной выплатой лизинговых платежей, а также за устойчивостью финансово-экономического положения лизингополучателя;
ж) все сделки финансируются одним российским банком, что обеспечивает высокую степень координации сделок и финансового контроля за их исполнением;
з) поставки лизингового оборудования приобретают масштабный характер, и российская сторона быстро получает ощутимый экономический эффект от его использования.
Недостатком схемы является то, что операции иностранной и российских лизинговых компаний подпадают под двойное налогообложение, что не исключает, однако, возможностей минимизации налогов по каждой конкретной сделке за счет использования различных комбинаций льгот, предусмотренных российским и зарубежным налоговым законодательством.
Вторая схема (рисунки 2.3 и 2.4): иностранный участник — фирма-изготовитель “A-L” и поставщик оборудования; российские участники — банк-кредитор, лизинговая компания, лизингополучатель — АО “Н-Т”. Отношения между российской и иностранной сторонами строятся на основе договора купли-продажи.
2 4 5 1
7
3 10 8
Рис. 2.3 Схема связей при одной сделке (8, стр. 35)
2 4 5 3 10
7 8 1
Рис. 2.4 Схема связей при n сделках (8, стр. 36)
Описание связей участников сделки (в схеме отсутствуют связи 6 и 9 предыдущей схемы):
1. АО “Н-Т” подает заявку на лизинговое оборудование российской лизинговой компании.
2. Лизинговая компания направляет заявку на изготовление лизингового оборудования фирме “A-L”, контролирует выполнение этой заявки и заключает договор купли-продажи с производителем оборудования.
3. Лизинговая компания получает в банке по кредитному договору средства, необходимые для приобретения изготовленного фирмой “A-L” лизингового оборудования.
4. Лизинговая компания оплачивает фирме “A-L” готовый заказ.
5. Лизинговая компания по договору купли-продажи с фирмой “A-L” приобретает в собственность лизинговое оборудование.
7. Лизинговая компания заключает договор лизинга с АО “Н-Т”, передает лизинговое оборудование лизингополучателю и осуществляет контроль за техническим состоянием и использованием оборудования, своевременной выплатой лизинговых платежей, а также за устойчивостью финансово-экономического положения лизингополучателя.
8. АО “Н-Т” на основании договора лизинга осуществляет лизинговые платежи лизинговой компании.
10. Лизинговая компания возвращает кредит банку.
Достоинством данной схемы по сравнению с предыдущей является то, что сделка удешевляется из-за отсутствия одного из иностранных участников— лизинговой компании “A-L”.
К недостаткам схемы следует отнести:
а) исключение возможностей использовать налоговые льготы по лизинговым сделкам, предусмотренные зарубежным законодательством;
б) отсутствие единого подхода к реализации договоров на поставку лизингового оборудования в Россию:
в) отсутствие контроля в стране поставщика лизингового оборудования за выполнением заявки на его изготовление;
г) более высокая степень риска операций в силу ограниченных возможностей лизинговой компании маневрировать поставками лизингового оборудования при срыве одной из сделок;
д) разрозненный характер поставок лизингового оборудования и растянутость во времени экономического эффекта от его использования российской стороной.
Третья схема (рисунки 2.5 и 2.6): иностранные участники— фирма-изготовитель “A-L” и поставщик оборудования, лизинговая компания “A-L”; российские участники— банк-кредитор, лизингополучатель— АО “Н-Т”. Отношения между российской и иностранной сторонами строятся на основе договора лизинга.
2 4 5 1
7
8
3 10
Рис. 2.5 Схема связей при одной сделке (8, стр. 37)
Описание связей участников сделки (в схеме отсутствуют связи 6 и 9 первой схемы):
1. АО “Н-Т” подает заявку на лизинговое оборудование лизинговой компании “A-L”.
2. Лизинговая компания направляет заявку на изготовление лизингового оборудования фирме “A-L”, контролирует выполнение этой заявки и заключает договор купли-продажи с производителем оборудования.
3. Лизинговая компания получает в российском банке по кредитному договору средства, необходимые для приобретения изготовленного фирмой “A-L” лизингового оборудования.
4
5 3
2 7 8 1 10
Рис. 2.6 Схема связей при n сделках (8, стр. 37)
4. Лизинговая компания оплачивает фирме “A-L” готовый заказ.
5. Лизинговая компания по договору купли-продажи с фирмой “A-L” приобретает в собственность лизинговое оборудование.
7. Лизинговая компания по договору лизинга с АО “Н-Т” передает ему лизинговое оборудование.
8. АО “Н-Т” на основании договора лизинга осуществляет лизинговые платежи лизинговой компании.
10. Лизинговая компания возвращает кредит банку.
Достоинством данной схемы, так же как и предыдущей, является то, что сделка удешевляется из-за отсутствия одного из российских участников— лизинговой компании.
Недостатки схемы заключаются в следующем:
а) существенно ограничены возможности использования налоговых льгот по лизинговым сделкам, предусмотренных зарубежным законодательством;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30
