Эйробанк ( Париж ), Ист-Вест Юнайтед банк ( Люксембург ), Ост-Вест
Хандельсбанк, ( Франкфурт ), Донау-Банк ( Вена ), Русский коммерческий банк
( Цюрих ).
Банки с внутренней валютной лицензией стали работать на внутреннем валютном рынке и выходить на внешний при условии открытия корреспондентских счетов во Внешэкономбанке или любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.
Создание двухуровневой банковской системы явилось одной из
предпосылок к формированию валютного рынка России. На основе операций между
уполномоченными банками и между уполномоченными банками и Центральным
банком, можно сказать, начал формироваться "оптовый" валютный рынок, на
котором должны складываться обменные курсы валют.
----------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------
* См. с.52.
Операции между уполномоченными банками и клиентами создали возможность для развития "розничного" валютного рынка, что отражало первые шаги на пути к формированию децентрализованного валютного рынка, к преодолению пока еще сохранявшегося высокого уровня его централизации.
В апреле 1991 года начала работать валютная биржа Центрального банка
СССР, на которой стали регулярно ( каждую неделю ) проводиться торговые
сессии.
Валютная биржа этого периода решала следующие основные задачи:
- аккумуляция спроса и предложения на валютные ресурсы;
- установление единого рыночного курса рубля по безналичным банковским сделкам;
- предоставление дополнительных гарантий по валютным сделкам.
В биржевых торгах принимали участие только наиболее крупные коммерческие банки - участники биржи, число которых в конце 1991 года достигло 26. Практически именно эти банки сосредоточили до 80 % валюты на открытых в них счетах предприятий и организаций.
В декабре 1991 года в соответствии с Указом Президента Российской
Федерации в связи с необходимостью решения проблем по обеспечению
государственных импортных закупок был создан Республиканский валютный
резерв Российской Федерации.* Для предприятий была введена обязательная
продажа в Валютный резерв части валютной выручки по специальному
коммерческому курсу, производному от рыночного валютного курса,
определяемого в ходе торгов на валютной бирже. В январе-феврале 1992 года
спецкурс рубля составлял 50% от рыночного курса, в марте - 61 %, с апреля
по июль 1992 года - 55 %. Таким образом, валютные ресурсы покупались у
предприятий по пониженному курсу, что не стимулировало их к расширению
производства продукции на экспорт. Поэтому уже с 1 июля 1992 года на
основании Указа Президента Российской Федерации "О частичном изменении
порядка обязательной продажи части валютной выручки и взимания экспортных
пошлин" от 14 июня 1992 года № 629 был отменен специальный коммерческий
курс и обязательная продажа части валютной выручки в Республиканский
валютный резерв. Был установлен порядок, по которому все предприятия
независимо от формы собственности и места регистрации, включая предприятия
с участием иностранных инвестиций, должны обязательно продавать 50%
валютной выручки от экспорта товаров и услуг через уполномоченные банки по
рыночному курсу на внутреннем валютном рынке.
Обязательная продажа предприятиями 50% от всей суммы поступлений в иностранной валюте распространяется и на организации, не являющиеся резидентами России. Однако не подлежат обязательной продаже следующие поступления в иностранной валюте от нерезидентов:
- поступления в качестве взносов в уставный капитал ( фонд ), а также доходы (дивиденды), полученные от участия в капитале;
- поступления в виде привлеченных кредитов ( депозитов, вкладов ), а также суммы, поступающие в погашение предоставленных кредитов (депозитов, вкладов ), включая начисленный проценты;
- поступления от продажи ценных бумаг, а также доходы ( дивиденды ) по ценным бумагам;
- поступления в виде пожертвований на благотворительные цели.**
----------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------
* Указ Президента РФ "О формировании Республиканского валютного резерва РСФСР" от 30 декабря 1991 года № 335.
** Указ Президента РФ "О частичном изменении порядка обязательной
продажи части валютной выручки и взимания экспортных пошлин" от 14 июня
1992 года № 629.
Не подлежат обязательной продаже платежи в иностранной валюте, поступившие от резидентов, тогда, когда эти платежи производятся за счет средств, оставшихся после обязательной продажи части экспортной выручки ( средства на текущих валютных счетах предприятий ), а также не подлежат продаже средства в иностранной валюте, купленные на российском внутреннем рынке.
В январе 1992 года было создано акционерное общество закрытого типа
"Московская Межбанковская валютная биржа" ( ММВБ ) с уставным капиталом 249
миллионов рублей, акционерами которого стали 32 самых крупных банка страны
(среди них Центральный банк Российской Федерации), уполномоченных
совершать валютные операции, число которых к 1 июля 1992 года увеличилось
до 51 участника.
Функции ММВБ сводились к следующему:
- заключение сделок по купле-продаже иностранной валюты;
-организация двусторонних сделок между членами биржи по продаже и покупке иностранной валюты по рыночному курсу;
- организация расчетов в иностранной валюте и в рублях по заключенным на бирже сделкам;
- определение текущего рыночного курса иностранных валют к рублю.
Право на покупку или продажу иностранной валюты имели российские предприятия и предприятия с участием иностранных инвестиций. При покупке или продаже иностранной валюты необходимо было указать цель использования валюты;
- для перевода за границу текущих платежей по выплате процентов и основного долга по заемным средствам;
- для покупки товаров и услуг, расчеты за которые осуществляются без отсрочки платежа;
- для переводов за границу дивидендов от инвестиций в экономику страны;
- для продажи иностранной валюты гражданам с целью вывоза за границу.
Купленная иностранная валюта зачислялась на специальный счет клиента в банке и должна была быть использована им в течение не более двух месяцев от даты ее зачисления на этот счет, после этого срока неиспользованная иностранная валюта продавалась банком на торгах в обычном порядке. Проценты по специальным счетам не начислялись.
Участники торгов проводили операции через своих представителей - дилеров, которые действовали на основании доверенности. Проведение торгов и определение текущего курса иностранной валюты к рублю осуществлялись специально уполномоченным сотрудником ММВБ - курсовым маклером.
Перед началом торгов дилеры представляли курсовому маклеру ММВБ
предварительные заявки на покупку и/ или продажу иностранной валюты. В
заявки включались суммы покупки иностранной валюты по курсу покупки,
зафиксированному на предыдущих торгах. Если общий размер предложения
иностранной валюты в начале торгов превышал общий размер спроса на нее, то
курсовой маклер понижал курс иностранной валюты, и наоборот. Важная роль в
регулировании валютного курса рубля принадлежала Центральному банку
Российской Федерации, который проводил валютные и рублевые интервенции для
поддержания определенного соотношения между рублем и иностранной валютой.
Для всех сделок, заключенных в течение дня на валютной бирже, применялся единый курс доллара США к рублю.
После завершения торгов его участникам выдавались биржевые свидетельства, которые имели силу гражданско-правового договора. На основе данных свидетельств оформлялись платежные поручения, по которым переводились средства в рублях или иностранной валюте покупателям и продавцам.
За проведение операций на ММВБ участники торгов платили комиссионное вознаграждение, которое продавцы иностранной валюты выплачивали в рублях, а покупатели - в иностранной валюте.
Таким образом, формирование организационной структуры валютного рынка практически завершилось к концу 1992 года, в это же время были приняты важнейшие законодательные акты и нормативные документы, сделавшие возможным развитие внутреннего валютного рынка России.
Основу нормативной базы для формирования внутреннего валютного рынка
составил Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном
контроле" 1992 года, а также ряд Указов Президента Российской Федерации и
Инструкции Центрального банка Российской Федерации, такие как:
- Указ Президента "О формировании Республиканского валютного резерва
РСФСР в 1992 году" от 30 декабря 1991 года № 335;
- Указ Президента "О частичном изменении порядка обязательной продажи
части валютной выручки и взимания экспортных пошлин" от 14 июня 1992 года №
629;
- Инструкция Центрального банка "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки" от 29 июня 1992 года № 7.
Важное значение для дальнейшей нормализации деятельности валютного
рынка и борьбы с "черным" рынком наличной иностранной валюты имело
утвержденное Банком России и Государственным таможенным комитетом
Российской Федерации "Положение о порядке ввоза в Российскую Федерацию и
вывоза из Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в
иностранной валюте уполномоченными банками" от 19 апреля 1993 года № 13 и №
01-20/3371, а также Инструкция Банка России "О порядке ведения
уполномоченными банками Российской Федерации открытой валютной позиции по
купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской
Федерации" от 28 мая 1993 года № 15.
В дальнейшем появились новые позитивные факторы в развитии валютного рынка страны. Важнейшими из них стали следующие: во-первых, значительное продвижение вперед по пути создания более зрелой инфраструктуры валютного рынка. Ежедневный режим проведения торгов привел к впечатляющему увеличению объемов валютных операций. Валютные биржи стали центрами не только межбанковской, но и национальной валютной торговли. Этому способствовали внесенные в 1993 году изменения в законодательство о валютном регулировании, а также позиция Центрального банка России, который окончательно перешел к использованию в качестве своего официального курса рыночный курс национальной валюты, складывающийся в результате торгов на ММВБ.
Во-вторых, официальными центрами для обязательной продажи валютной
выручки стали 6 уполномоченных валютных бирж России (Московская, Санкт-
Петербургская, Уральская, Сибирская, Азиатско-Тихоокеанская и Ростовская ),
что указывало на серьезные шаги к институционализации валютного рынка и его
децентрализации.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
