- ускорение процесса отгрузки, оформления расчетных документов и сокращения времени расчетов благодаря применению различных форм безналичных расчетов.
Для того чтобы обезопасить своё финансовое положение, предприятию необходимо обратить внимание на возможность увеличения активов за счёт внутренних ресурсов. Лучшим способом отыскания таких средств могло бы стать высвобождение резервов за счёт проведения ряда мер по замене отдельных видов сырья на более дешёвые или более качественные, увеличению объема реализации, переобучению персонала, перераспределению направлений использования прибыли и прочие.
Анализ чувствительности — один из эффективных способов прогнозирования изменения финансового состояния предприятия.
Он позволяет оценить эластичность всех финансовых коэффициентов к изменению внутренних и внешних факторов, а также их реакцию на принятие любого управленческого решения.
Осуществляя анализ чувствительности, необходимо вначале определить базовый вариант состояния объекта, где все исследуемые показатели имеют свои исходные значения. Базовым вариантом служит фактически сложившаяся ситуация на данный момент (2006 год) на ООО «Спецтранснефтепродукт».
Оценивать чувствительность показателей к изменению фактора или ситуации можно как по абсолютным, так и по относительным показателям.
В качестве относительного показателя чувствительности (эластичности) результативных показателей к изменению факторных показателей служит отношение относительного приращения результата (Y) к относительному приращению фактора (х):
Е = ( ΔY / Y0) / ( ΔX / X0 ) (5)
Коэффициент эластичности показывает, на сколько процентов изменяется результативный показатель с изменением факторного показателя на 1%.
Поскольку перспективный анализ основывается на системном подходе, рассматривающем предприятие как систему, состоящую из взаимосвязанных частей, каждая из которых вносит свой вклад в ее развитие, то любое управленческое воздействие на одну из частей системы отражается и на других ее частях, затрагивает все стороны, все показатели деятельности предприятия. Отсюда, чтобы комплексно оценить последствия принимаемого решения, необходимо оценить чувствительность всех основных показателей к его воздействию (рис. 10) и показать, как изменятся ситуация и будущее состояние предприятия.
Например, за счет внедрения новой технологии материальные затраты на единицу оказываемых услуг ООО «Спецтранснефтепродукт» сократится на 10%, что позволит при прочих равных условиях увеличить реализацию услуг и соответственно объем продаж:
Р ↑ VВП = % Э / (100-%Э) х 100 = 10 / (100-10) х 100 = 11,1%.
Для освоения этого резерва потребуются дополнительные затраты по оплате труда работников, которые будут производить дополнительные услуги. Кроме того, необходимо учесть рост затрат в связи с увеличением времени работы оборудования, рост отчислений на социальное страхование и других начислений на заработную плату. Несмотря на то, что рост объема продаж произойдет благодаря снижению материальных затрат, увеличится расход вспомогательных материалов, электроэнергии, топлива и других переменных расходов, зависящих от объема оказываемых услуг.
Увеличится также и сумма постоянных расходов, связанных с внедрением новой технологии производства. Определив все дополнительные затраты (Зд), можно оценить чувствительность себестоимости единицы услуг к проведению данного мероприятия:
ΔСхi = Св –Сф = 1491 - 1562= -71 руб.
Рис. 10. Структурно-логическая модель исследования чувствительности показателей к управленческому воздействию
Необходимо подсчитать также, насколько увеличится прибыль в связи с ростом объема продаж и снижением себестоимости услуг:
ΔПvрп= ΔVРП(Цф-Сф) = + 250 х (1800 – 1562) = 59500 руб.;
ΔПС = Р ↓ С х VРПВ = 71 х 1250 = 88750 руб.
ΔП = ΔПvрп + ΔПС = 59500 + 88750 = 148250 руб.
Рост прибыли и снижение себестоимости обеспечат повышение рентабельности данного вида услуг:
ΔR З = RВ – RФ = 8,97 – 7,46 = +1,51%
Повысится и рентабельность продаж:
ΔRРП = RВ – RФ = 10,29 – 8,15 = +2,14%.
В связи с сокращением нормы расхода материалов на 10% произойдет сокращение переменных расходов на единицу услуг, но вместе с тем возрастут постоянные расходы, связанные с внедрением новой технологии производства, что вызовет изменение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия:
Δ VРПкр = (А1 + Δ Ах) / (Ц1 – b1 – Δbx) - А1 / (Ц1 – b1 ) (6)
где А — сумма постоянных затрат;
b — переменные затраты на единицу продукции.
Можно также подсчитать, как изменятся за счет данного мероприятия и другие показатели хозяйственной деятельности в целом по предприятию:
1) материалоемкость услуг
ΔМЕ = (МЗ1 + ΔМЗ) / (ВП1 + Δ ВП) - МЗ1 / ВП1 (7)
2) издержкоемкость услуг
ΔИЕ = (З1 + ΔЗ) / (ВП1 + Δ ВП) - З1 / ВП1 (8)
3) сумма чистой прибыли
ΔЧП = ΔБП(1-КПр.и.)(1-Кн.и) = 148250 (1 – 0,09) (1 – 0,24) = 102530 руб.
где ΔБП — изменение общей суммы брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов;
КПр.и — коэффициент процентного изъятия прибыли;
Кн. и — коэффициент налогового изъятия прибыли;
4) сумма нераспределенной (капитализированной) прибыли
ΔНП = ΔЧП(1-Дпп) = 102530 (1 – 0,2) = 82024 руб.
где Дп п — доля потребленной прибыли;
5) коэффициент текущей ликвидности
ΔКт.л. = 1/ (1 – КОССв ) – 1/ (1 - КОСС1) = 0,42 – 0,28 = +0,14
6) коэффициент финансовой независимости
ΔКф.н. = (СК1 + ΔНП) / Акт1 - СК1 / Акт1 = 0,32 – 0,27 = +0,05
Таким образом, благодаря снижению материальных затрат на единицу оказываемых услуг ООО «Спецтранснефтепродукт» на 10% коэффициент текущей ликвидности предприятия повысится на 0,14 и станет ближе к своему нормативному значению, а коэффициент финансовой независимости – на 0,05.
Аналогичным образом оценивается чувствительность показателей к изменению и других производственных и финансовых ситуаций. В условиях компьютерных технологий обработки информации имеется возможность применения более сложных математических моделей, которые более адекватно будут отражать сложные взаимосвязи экономических явлений и обеспечивать более точный прогноз изменения финансового состояния предприятия.
Чтобы на предприятии оборотные средства эффективно использовались и приносили прибыль, необходимо уменьшить долю запасов, т.е. использовать запасы в производстве и не давать им залеживаться на складах. Это повлечет за собой ускорение оборачиваемости оборотных средств, что благоприятно отразится на положении предприятия.
Заключение
В ходе выполнения дипломной работы достигнута ее цель – дан обстоятельный анализ финансового состояния предприятия и предложены способы его улучшения, а также совершенствования учетной политики предприятия.
В ходе выполнения дипломной работы решены следующие задачи:
1) изучены теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;
2) охарактеризовано исследуемое предприятие;
3) дана оценка финансового состояния исследуемого предприятия;
4) сделать соответствующие выводы и предложения.
Объектом рассмотрения в данной работе является ООО ПКФ «Спецтранснефтепродукт».
На основании данных, полученных в процессе анализа различных показателей, можно сделать вывод о том, что баланс ООО не является абсолютно ликвидным в 2004 и 2005 годах, в 2006 году ликвидность баланса повысилась. В ближайшее время предприятия за счет денежных средств может погасить очень маленькую часть краткосрочной задолженности, но с каждым последующим годом она увеличивается, к 2006 году – на 95% ((0,039/0,020х100%) – 100%), по сравнению с 2004 годом. Если же предприятие соберет средства со всех счетов, то оно способно погасить краткосрочные обязательства практически немедленно.
В производственных запасах в 2004-2005 годах нет обездвиженного функционирующего капитала, но в 2006 году ситуация меняется не в лучшую сторону. В 2004 и 2005 году собственных оборотных средств недостаточно для финансовой устойчивости предприятия, но в 2006 году положение меняется, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается на 0,077.
За счет собственных источников на предприятии в 2004 году финансировалось 48,4% активов, в 2005 – 56,1%, в 2006 – 53,5%, то есть тенденция к увеличению. Уже в 2005 году больше половины активов финансируется за счет собственных средств.
Все оборотные активы полностью финансируются за счет собственных средств, и с каждым последующим годом доля собственных источников растет: в 2005 году – на 0,536, а в 2006 – на 0,390.
На 1 рубль собственного капитала приходится 1,068 рубля заемных средств в 2004 году, но далее этот показатель снижается: в 2005 году – на 0,285, в 2006 году – на 0,198.
В 2004 году 1,475 рубля выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала, в 2005 году этот показатель снижается на 0,583, а к 2006 году увеличивается на 0,238, то есть повышается эффективность использования собственного капитала. Это связано с тем, что стала использовать такую форму безналичных расчетов, как аккредитивы. В 2005 году без применения этой формы расчетов предприятие потерпело убытки от сделки с турецкой фирмой, которая не поставила оплаченный по предоплате товар. Кроме того, перешла к использованию платежных требований, что и дало указанный эффект в 2006 году. В 2005 году фабрика активно продолжает использовать аккредитивы в расчетах с иностранными партнерами и иногда прибегает к использованию в расчетах платежных требований. Скорость оборота всего капитала предприятия в 2004 году 0,714, в 2005 году – 0,500, то есть снизилась на 0,214, в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 0,104. Скорость оборота денежных средств очень высокая, но в динамике наблюдается снижение: в 2004 году она составляет 70,842, в 2005 – снижается на 17,574, в 2006 – на 11,989.
В течение тех лет оборачиваемость дебиторской задолженности меняется следующим образом: в 2005 году по сравнению с 2004 годом происходит замедление оборачиваемости на 0,482, а в 2006 году по сравнению с 2005 оборачиваемость ускоряется, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами и сокращении продажи в кредит.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
