Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"

У предприятия очень небольшую долю в пассиве занимают краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так как средства быстрореализуемых и медленно реализуемых активов будут направлены на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных.

В ближайшее время у предприятия плохая текущая ликвидность, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами в очень большой сумме в течение 2004-2006годов. Но следует отметить, что сумма наиболее ликвидных активов по сравнению с 2004 годом в 2005 году снизилась на 69 тыс. руб., а в 2006г. увеличилась на 246 тыс. руб. Сумма же наиболее срочных обязательств имеет тенденцию к снижению, по сравнению с 2004 годом в 2005 году она снизилась на 6516 тыс. руб., а в 2006 году на 6346 тыс. руб. Труднореализуемые активы не покрываются собственными средствами в 2004 и в 2005 годах, а в 2006 году покрываются и не превышают их.

Наибольшую долю в активе занимают труднореализуемы активы в течение всех трех лет, в 2005 году по сравнению с 2004 годом она увеличилась на 4,25%, а в 2006 году -–на 3,35%.

Доля быстрореализуемых активов в 2004 году составила 14,48%, далее она снижается в 2005 году на 3,70%, а в 2006 году – на 4,75%.

Доля медленнореализуемых активов в 2004 году – 14,48%, а в 2005 году снижается на 0,48%, в 2006 году – увеличивается на 0,94%.

Наименьшую долю в активах занимают наиболее ликвидные активы, и в 2005 году она снижается на 0,07%, а в 2006 году увеличивается на 0,46%.

Наибольшую долю в пассивах занимают постоянные пассивы и год за годом они увеличиваются, в 2005 году в сравнении с 2004 годом на 9,3%, а в 2006 году – на 4,9%. Чуть меньшую долю занимают наиболее срочные обязательства, но они год за годом снижаются по сравнению с 2004 годом: в 2005 году – на 9,7%, а в 2006 году – на 4,5% и это является положительным фактом, так как у предприятия сокращаются обязательства и увеличиваются активы.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Иными словами, ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения текущих активов в денежную наличность.

Проанализируем платежеспособность ООО «Спецтранснефтепродукт». Для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности (таблица 8).

Таблица 8

Оценка платежеспособности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 гг.

Коэффициенты платежеспособности

2004г.

2005г.

2006г.

Отклонение

2005г. от 2004г.

2006г. от 2005г.

2006г.

от

2004г

1

2

3

4

5

6

7

1.Общий показатель ликвидности Кп1

0,397

0,439

0,477

+0,042

+0,038

+0,080

2.Коэффициент абсолютной ликвидности Кп2

0,020

0,023

0,039

+0,003

+0,016

+0,019

3.Коэффициент критической оценки Кп3

0,600

0,647

0,672

+0,047

+0,025

+0,072

4.Коэффициент текущей ликвидности Кп4

0,890

0,994

1,086

+0,104

+0,092

+0,196

5.Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала Кп5

-2,649

-57,721

4,746

-55,072

+62,467

+7,395

6.Доля оборотных средств в активах

0,444

0,401

0,410

-0,043

+0,009

-0,034

7.Коэффициент обепеченности собственными оборотными средствами

-0,123

-0,006

0,071

+0,117

+0,077

+0,194


На основании полученных расчетов можно сделать вывод о том, что у предприятия в 2004 и 2005 годах в производственных запасах не было обездвиженного функционирующего капитала, но в 2006 году ситуация резко меняется в противоположную сторону и появляется обездвиженный функционирующий капитал, показатель увеличивается в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 62,467.

Доля оборотных средств в активах в 2004 году составила 44%, а в 2005 году она снизилась на 4,3%, но к 2006 году увеличилась на 0,9%.

По полученным данным можно сказать, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства практически немедленно за счет средств на своих счетах. Также можно сказать, что предприятие вполне способно, мобилизовав все оборотные средства, погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, и следует отметить, что с каждым последующим годом работы предприятия коэффициент текущей ликвидности увеличивается: в 2005г. – на 0,104, а в 2006 г. – на 0,092.

Рассматривая коэффициент абсолютной ликвидности, приходим к выводу о том, что предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств очень маленькую часть краткосрочной задолженности, но этот коэффициент неуклонно растет: в 2005 году на 0,003, а в 2006 году – на 0,016.

В 2004 и 2005гг. собственных оборотных средств было недостаточно для финансовой устойчивости предприятия, но в 2006 году положение несколько изменилось, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,077.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Спецтранснефтепродукт» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями (таблица 9).

Таблица 9

Оценка финансовой устойчивости ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 годы

Показатели

2004г.

2005г.

2006г.

Норма-тивное ограни-чение

Отклонение от нормативного ограничения

2004г.

2005г.

2006г.

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Коэффициент капитализации Кф1

1,068

0,783

0,870

1,5

-0,432

-0,717

-0,630

2.Коэффициент обеспеченности источниками финансирования Кф2

2,335

2,871

2,725

0,5

+1,835

+2,371

+2,225

3.Коэффициент финансовой независимости Кф3

0,484

0,561

0,535

0,6

-0,116

-0,039

-0,065

4.Коэффициент финансирования Кф4

0,937

1,277

1,149

1,5

-0,563

-0,223

-0,351

5.Коэф. финансовой устойчивости Кф5

0,484

0,561

0,535

0,6

-0,116

-0,039

-0,065

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18



Реклама
В соцсетях
рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать