171,7
себестоимость
1355
2904
4810
74,3
78,7
75,9
1549
1906
4,4
-2,8
214,3
165,6
прочие расходы
2
0
0
0,1
0
0
-2
0
-0,1
0
-
-
прибыль
467
787
1528
25,6
21,3
24,1
320
741
-4,3
2,8
168,5
194,2
По данным таблицы видно, что доля прибыли в выручке в 2006 г. сократилась на 4,3%, соответственно на эту величину увеличилась себестоимость вместе с прочими расходами. В 2007г. доля прибыли возросла до 24,1%, таким образом, прибыль увеличилась на 2,8% по сравнению с 2006г.
Структура отчета о прибылях и убытках наглядно представлена в рис.9.
Анализ динамики отчета виден в последних двух столбцах табл.7.. Темп роста выручки составил 202,4% в 2006г., 179,8% - в 2007г. Однако в 2006г. темп роста прибыли отстает от темпов роста выручки и себестоимости и составляет 168,5%. В 2007г. ситуация изменяется, и уже темп роста прибыли опережает рост выручки, составив 194,2% . Темп роста выручки в 2007 г. составил 171,7%, темп роста себестоимости - 165,6%. Снижение темпов роста себестоимости является положительным фактом. Динамика финансовых результатов наглядно представлена в рис. 10.
Рис. 9 Структура финансовых результатов ООО «Слава»
Как видно из рисунка, структура отчета о прибылях и убытках менялась незначительно: доля себестоимости в выручке в период с 2005 по 2007гг. составляла 74-79%, доля прибыли – 21-26%.
Рис. 10 Динамика финансовых результатов ООО «Слава»
После проведения структурного и динамического анализа финансовой отчетности необходимо провести анализ финансового состояния предприятия: платежеспособности, ликвидность активов баланса, показатели финансовой устойчивости, затем определить эффективность деятельности предприятия на основе коэффициентов рентабельности.
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность субъекта финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. [13]
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которых лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового рисков, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Прежде чем проводить анализ, необходимо перегруппировать статьи баланса: активы – в порядке убывания ликвидности, пассивы – в порядке уменьшения срочности погашения обязательств.
Таблица 8
Группировка статей баланса
Группа статей
Условное обозначение
Статьи баланса, входящие в группу
Величина
2005
2006
2007
АКТИВЫ
848
20785
3555
1.Наиболее ликвидные активы
А1
- денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения
379
410
478
2. Быстрореализуемые активы
А2
- дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев
53
453
529
3. Медленно реализуемые активы
А3
- запасы и затраты;
- дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев
202
18509
898
4. Труднореализуемые активы
А4
- внеоборотные активы
214
1413
1650
ПАССИВЫ
848
20785
3555
1. Наиболее срочные обязательства
П1
- кредиторская задолженность;
371
19988
2017
2. Краткосрочные пассивы
П2
- краткосрочные кредиты и займы
-
-
-
3. Долгосрочные пассивы
П3
- долгосрочные кредиты и займы
-
-
-
4. Постоянные пассивы
П4
- капитал и резервы
477
797
1538
Данные табл. 8 необходимы для дальнейшего анализа финансового состояния предприятия, но показатели баланса сгруппированы таким образом, что предварительные выводы можно сделать без расчетов. Данная группировка примерно соответствует бухгалтерскому балансу в западных компаниях и позволяет увидеть величину обязательств предприятия, начиная с наиболее срочных и величину активов, которые эти обязательства могут погасить.
По данным таблицы можно сделать следующие предварительные заключения: в 2005г. предприятие обладало достаточными денежными средствами для погашения наиболее срочных обязательств, в 2006г. величина наиболее ликвидных активов намного меньше краткосрочных обязательств, в 2007г. этот разрыв сокращается, но по-прежнему денежных средств недостаточно для погашения срочных обязательств.
Коэффициенты ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия приведены в данных табл. 9.
Таблица 9
Финансовое состояние ООО «Слава»
Показатель
Формула расчета
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38
