Значение
Критерий оценки
Вывод
2005
2006
2007
1
2
3
4
5
6
7
1. Коэффициент текущей ликвидности
Кт.л.=А1+А2+А3/П1+П2
1,7
0,97
0,94
>=2
Величина коэффициента менее 2 показывает, что предприятие не обеспечено оборотными средствами и не сможет своевременно погасить свои обязательства на 2-3 месяца вперед.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент покрытия)
Кпокр.=А1+А2/П1+П2
1,16
0,04
0,5
>=1-1,5
Коэффициент характеризует ликвидность предприятия. При величине менее 1, что наблюдалось в последние 2 года, предприятие не имеет возможности погасить свои обязательства в течение 1-2 месяцев.
3.Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л.=А1/П1+П2
1,02
0,02
0,24
0,2-0,5
При коэффициенте 0,02 предприятие неспособно погасить свои обязательства в течение 1 месяца.
4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (СОС)
СОС= П4-А4
ΔСОС=СОС-ЗЗ, где
ЗЗ- запасы и затраты
263
61
-616
-19125
-112
-1010
Отрицательное значение коэффициента в 2006, 2007 гг. характеризуют финансовое состояние предприятия как кризисное
5. Излишек (недостаток) долгосрочных пассивов, необходимых для формирования запасов и затрат
ДП=П4+П3-А4
ΔДП=ДП-ЗЗ
263
61
-616
-19125
-112
-1010
6. Излишек (недостаток) общей величины источников, необходимых для формирования запасов и затрат
ВИ=П4+П3+П2-А4
ΔВИ=ВИ-ЗЗ
263
61
-616
-19125
-112
-1010
7. Коэффициент автономии
Кавт.=П4/ВБ
0,56
0,04
0,07
0.5 и >
Доля собственного капитала во всем капитале в 2005 г. составила 56%, затем в 2006 резко сократилась до 4%, в 2007 г. незначительно увеличился до 7%. Т.о. в последние два года предприятие практически полностью зависимо от источников заемных средств.
8. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансовая независимость)
Кф.нез.=П4/П1+П2+П3
1,28
0,04
0,76
>=1
9. Коэффициент финансовой зависимости
Кф.зав.=1/ Кф.нез
0,78
25
1,32
10. Коэффициент финансовой устойчивости
КФ.уст..=П4 –А4/ЗЗ
1,3
-0,03
-0,12
>1
По показателям, рассчитанным в табл.9 можно охарактеризовать финансовое состояние предприятия как крайне неустойчивое, кризисное и финансово зависимое. Причем по некоторым показателям прослеживается отрицательная динамика. Связано это, прежде всего, с резким ростом производства, значительным приращением внеоборотных активов, увеличением запасов, ростом кредиторской задолженности, с одной стороны и, менее значительным увеличением ликвидных средств и собственного капитала, с другой. Динамика ликвидности предприятия показана на рис. 11
Рис. 11 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Слава»
В табл. 10 рассчитаны основные виды рентабельности (прибыльности) предприятия. Динамика коэффициентов рентабельности показана в рис. 12.
Таблица 10
Показатели эффективности деятельности ООО «Слава»
Показатель рентабельности
Формула
Расчет
Вывод
2005
2006
2007
1
2
3
4
5
6
1. Рентабельность активов
, где САср – среднегодовая стоимость активов
467/424=1,1
787/1081
7=0,07
1528/12157=0,13
Рентабельность активов показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль привлеченных средств, независимо от источника их привлечения. В данном случае присутствует положительная динамика. Это связано со значительным уменьшением запасов
2. Рентабельность реализации
467/1824= 0,26
787/3691= 0,21
1528/6638=0,23
Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции. Т.о. указывает влияние себестоимости продукции на конечный результат. Рентабельность 21% и 23% показывают хороший результат работы и положительную динамику. Данный коэффициент можно увеличить за счет сокращения издержек, т.е. себестоимости продукции и (или) за счет увеличения цены реализации
3. Рентабельность собственного капитала
, где СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала
467/239= 1,95
787/637= 1,24
1528/1168= 1,31
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании. Высокие показатели рентабельности собственного капитала свидетельствуют о значительном темпе роста производства.
4. Рентабельность основного капитала
Рос=ЧП/ОСср, где ОСср – среднегодовая остаточная стоимость основных средств
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38
