467/214= 2,18
787/1413= 0,56
1528/1650= 0,93
Положительная динамика рентабельности основного капитала свидетельствует об увеличении эффективности его использования и повышении доли прибыли на единицу капитала.
Рассматривая коэффициенты рентабельности обособленно, можно сделать вывод об эффективной работе предприятия. Но, рассматривая рентабельность в комплексе с ликвидностью, следует помнить об основной дилемме финансового менеджмента – либо рентабельность, либо ликвидность. Зачастую приходится жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Низкие коэффициенты текущей ликвидности могут свидетельствовать как о финансовом нездоровье, так и о динамично развитии предприятия, бурном наращивании оборота и быстром освоении рынка.
Рис. 12 Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Слава»
Коэффициенты рентабельности в данных табл. 10 и рис. 12 показывают отрицательную динамику эффективности деятельности предприятия в 2006г. и незначительный рост в 2007г.
В целом управление финансами на предприятии можно оценить по следующим объектам финансового менеджмента:
1) Управление финансовыми рисками носит консервативный характер, т.е. все меры принимаются при наступлении неблагоприятной ситуации. Особенно наглядно это видно по показателям ликвидности баланса.
2) Управление оборотным капиталом носит скорее стихийный, неупорядоченный характер.
3) Крайне неэффективной можно оценить работу по управлению производственными запасами. Даже не прибегая к финансовым расчетам оптимального количества запасов, можно увидеть по данным баланса, что запасы ТМЦ составляют значительную часть всех активов.
4) Работу по управлению денежными средствами также можно признать крайне неэффективной.
5) Отсутствует анализ и управление затратами, себестоимостью и ценой реализации продукции.
3. РАЗРАБОТКА И ВНЕДРЕНИЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
3.1 Разработка системы бюджетирования для предприятия
Как уже отмечалось ранее, бюджетирование состоит из трех основных этапов: технологии, организации и автоматизации. Следуя этой схеме, мною разработана система бюджетирования для ООО «Слава» и данный раздел полностью посвящен разработке технологии бюджетирования, в т.ч. конкретных видов бюджетов.
Учитывая результаты проведенного финансового состояния предприятия, и учитывая особенности его хозяйственной деятельности, предлагаю выделить следующие целевые и контрольные показатели для дальнейшей разработки бюджетирования:
1. Создание системы координат для бизнеса, базы исходных данных для финансового анализа и финансового менеджмента; повышение финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений.
Контрольные показатели:
- объем продаж;
- норматив запасов готовой продукции;
- норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли.
2. Повышение эффективности использования имеющихся в распоряжении компании ресурсов.
Контрольные показатели:
- доходность активов;
- оборачиваемость активов;
- нормы затрат наиболее важных видов ресурсов;
- размер кредиторской задолженности.
3. Контроль за изменением финансовой ситуации на предприятии; повышение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния фирмы.
Для рассматриваемого предприятия предлагаю выбрать принцип бюджетирования «сверху вниз», т.к. предприятие малое, имеет несложную организационную структуру, а самое главное по причине неготовности руководства к децентрализации управления.
Следующим шагом для разработки бюджетирования будет определение финансовой структуры предприятия.
При детальном рассмотрении ООО «Слава», несмотря на большой ассортимент выпускаемой продукции, можно выделить два основных направления деятельности. Во первых, это производство и реализация через фирменный магазин одежды из кожи и меха, во вторых – пошив одежды по индивидуальным заказам (в том числе вышивка).
Такое разделение обосновано тем, что при производстве одежды на продажу присутствуют практически все виды затрат, обычно включаемые в себестоимость. Тогда как при пошиве заказов в себестоимость не входят затраты на сырье и материалы. Поэтому и при расчете эффективности деятельности предприятия следует разделять направления его деятельности (выделение бизнесов).
По этой же причине целевые и контрольные показатели для каждого бизнеса также будут отличаться (табл.11)
Таблица 11
Контрольные показатели бюджетирования для ООО «Слава»
Контрольные показатели
Производство
Ателье
1. Объем продаж
Увеличение на 25-30%
Увеличение выручки на 30%
2.Норматив запасов готовой продукции
Сокращение запасов до 30% от объема продаж.
---
3. Норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли
+
+
4. Доходность активов
+
+
5. Нормы затрат наиболее важных видов ресурсов
Установление лимитов
---
6. Размер кредиторской задолженности
Уменьшение
---
Поскольку одной из задач бюджетирования является повышение эффективности ведения бизнеса, то в ходе разработки бюджетирования для ООО «Слава» необходимо разработать ряд мер, которые позволят вывести предприятие из кризисного состояния и улучшить его финансовое состояние. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Слава» представлены в данных табл.12.
Таблица 12
Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Слава»
Показатели, требующие улучшения
Предложения по повышению эффективности
Бюджет, в котором отразятся изменения
1
2
3
1) выручка
1) увеличение объемов продаж:
- разработать программу по привлечению покупателей (акции, распродажи, скидки);
- провести эффективную рекламную кампанию;
- сотрудничество с розничными магазинами для реализации в них продукции;
2) передача части арендуемых помещений в субаренду для получения дополнительной прибыли
Бюджет продаж, БДиР.
БДиР, БДДС.
2) себестоимость
сокращение производственной себестоимости продукции за счет:
- снижения затрат на сырье и материалы за счет поиска новых поставщиков или договоренности о скидках с существующими;
- установление лимитов на расход сырья, для чего необходимо разработать нормы затрат материалов и допустимые отклонения;
- снижения накладных расходов (установление лимитов).
Бюджет прямых материальных затрат, бюджет накладных расходов, БДиР.
3) Постоянные расходы
1) На коммерческие расходы установить лимиты в пределах маркетинговой кампании, разработанной для стимулирования сбыта;
2) Снижение управленческих расходов:
- за счет передачи части производственных площадей в субаренду сократится арендная плата;
Бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов, БДиР, БДДС
4) прибыль
1) увеличение выручки (см. п.1);
2) снижение затрат (пп.2,3);
3) использование операционного рычага;
4) контроль за показателями рентабельности.
БДиР, БДДС, баланс.
5) ликвидность, платежеспособность
1) увеличение наиболее ликвидных активов (денежных средств);
2) сокращение дебиторской задолженности;
3) сокращение запасов;
4) сокращение кредиторской задолженности;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38
