Таким образом видно, что на начало и на конец периода финансовая ситуация на предприятии недостаточно стабильна. На конец периода недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат составил 1149196 млн.руб., и возрос по сравнению с предыдущим периодом на 724504 млн.руб. Если данная тенденция будет сохраняться, то предприятие может оказаться на грани банкротства.
Далее произведем расчет трехкомпонентного показателя финансовой ситуации./43/
Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
где Ес=4п-1а-3а
на начало Е = (1262040 - 528070) - 1158662 = - 424692
на конец Е = (1555560 - 455196) - 2249560 = -1149196
в обоих случаях , равен 0.
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
где Ет=4п-1а-3а+5п
на начало Е =(1262040 - 528070) - 1158662 = - 424692
на конец Е =(1555560 - 455196) - 2249560 = -1149196
в обоих случаях , равен 0.
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:
где ЕS=4п-1а-3а+5п+610
на начало Е = (1262040 - 528070) - 1158662 = - 424692
на конец Е = (1555560 - 455196) - 2249560 = -1149196
в обоих случаях , равен 0.
Оценка финансовой устойчивости предприятия.
1. Коэффициент автономии (Кавт):
на начало периода: Кавт= 1262040 : 2286476 = 0,6
на конец периода: Кавт =1555560 : 3142519 = 0,5
Кавт.<0,6, что означает, что предприятие не может покрыть обязательства за счет собственных средств.
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
на начало периода: Кз= =1 - 0,6 = 0,4
на конец периода: К.з =1 - 0,5 = 0,5
Следовательно, предприятие живет за счет собственных средств, так как коэффициент меньше 1 вложений в актив.
3.Коэффициент мобильности собственных средств (Кмоб):
на начало периода: Кмоб= 733970 : 1262040=0,6
на конец периода: К.моб =1100364 : 1555560=0,7
Этот коэффициент показывает сколько средств находится в обороте предприятия.
4. Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств:
на начало периода: К= 528070 : 1262040=0,42
на конец периода: К.=455196 : 1555560=0,29
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств показывает рост на 0,13 обеспеченности внеоборотных средств собственными средствами.
Анализ деловой активности предприятия АО «Роботрон» выглядит следующим образом (таблица 14).
Таблица 14
Анализ деловой активности предприятия
|
Коэффициенты деловой активности |
На начало |
На конец |
Изменения |
|
Коэффициенты общей оборачиваемости капитала |
21,2 |
17,6 |
-3,6 |
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
27,5 |
20,6 |
-6,9 |
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
41,8 |
24,6 |
-17,2 |
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
423,4 |
280,9 |
-142,5 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
323,2 |
239,8 |
-83,4 |
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности |
1,1 |
1,5 |
+0,4 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
47,3 |
34,8 |
-12,5 |
|
Средний срок оборота кредиторской задолженности |
7,7 |
10,5 |
+2,8 |
|
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов |
91,7 |
121,4 |
+29,7 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
38,4 |
35,5 |
-2,9 |
Расчет коэффициентов:
К1= выручка от реализации/ валюта баланса
на начало отчетного периода: 48419984 : 2286476 =21,2
на конец отчетного периода: 55293120 : 3142519 = 17,6
К2= выручка от реализации/ стр.290
на начало: 48419984: 1758406 = 27,5
на конец: 55293120: 2687323 = 20,6
К3= выручка от реализации/ стр.210+220
на начало: 48419984: 1158662 = 41,8
на конец: 55293120: 2249560 = 24,6
К4= выручка от реализации/ стр.215
на начало: 48419984: 114354 = 423,4
на конец: 55293120: 196827= 280,9
К5= выручка от реализации/ стр.240
на начало: 48419984: 149793= 323,2
на конец: 55293120 : 230617 = 239,8
К6= 365 : К5
на начало: 365: 323,2 = 1,1
на конец: 365 : 239,8 = 1,5
К7= выручка от реализации/ стр.620
на начало: 48419984:1024436=47,3
на конец: 55293120:1586959=34,8
К8= 365 : К7
на начало: 365: 47,3=7,7
на конец: 365 : 34,8 = 10,5
К9= выручка от реализации/ стр.190
на начало: 48419984:528070=91,7
на конец: 55293120 : 455196=121,4
К10= выручка от реализации/ стр.490
на начало: 48419984: 1262040=38,4
на конец: 55293120 : 1555560=35,5
Из приведенного выше анализа деловой активности предприятия установлено, что его деловая активность снизилась практически по всем позициям, замедлилась оборачиваемость капитала по сравнению с предыдущим периодом деятельности. Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился на 3,6, скорость оборота материалов и денежных средств - на 17,2, коэффициент оборачиваемости готовой продукции - на 142,5, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - на 83,4. Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 0,4; кредиторской задолженности-на 2,8. Эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов несколько увеличилась за период (на 2,9). Однако в целом налицо тенденция к снижению оборачиваемости средств у данного предприятия.
Анализ рентабельности капитала предприятия АО «Роботрон» представлен в таблице 15./51/
Таблица 15
Анализ рентабельности АО «Роботрон»
|
№ |
Показатели |
Прош. год |
Отчет. год |
Изменения |
|
1 |
Балансовая прибыль (млн.руб.) |
3836 |
2679 |
-1157 |
|
2 |
Прибыль от реализации |
3836 |
2679 |
-1157 |
|
3 |
Выручка (млн.руб.) |
48419 |
55293 |
+6874 |
|
4 |
Балансовая прибыль в % к выручке |
7,9 |
4,8 |
-3,1 |
|
5 |
Средний остаток оборотных средств |
1758 |
2687 |
+929 |
|
6 |
Среднегодовая стоимость осн. фондов |
478 |
404 |
-74 |
|
7 |
Среднегодовая стоимость НМА |
50 |
50,9 |
+0,9 |
|
8 |
Собственные оборотные средства |
734 |
1100 |
+366 |
|
9 |
Общая сумма капитала |
1262 |
1555 |
+293 |
|
10 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты |
27,5 |
20,6 |
-6,9 |
|
11 |
Фондоотдача нематериальных активов |
968,3 |
1086,3 |
+118,0 |
|
12 |
Уровень рентабельности собственного капитала, % |
303,9 |
172,3 |
-131,6 |
|
13 |
Рентабельность нематериальных активных фондов, % |
7672,0 |
5263,2,0 |
-2408,8 |
|
14 |
Рентабельность основных фондов, % |
802,5 |
663,1 |
-139,4 |
|
15 |
Рентабельность собственных оборотных средств, % |
218,2 |
243,5 |
+25,3 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
