Планирование финансово-экономической деятельности предприятия "Ротарь-НН" по производству ...

Снижение прибыли из-за роста цен

Недостаток оборотных средств

Увеличение кредитов



Для расчета риска из-за потерь прибыли (падение рентабельности) использовались статистические методы. Аналитическим данными являлись показатели среднеотраслевой рентабельности за предшествующие пять лет.

С тем, чтобы определить, насколько рискован запланированный проект, производятся расчеты в следующей последовательности:

1.      Определяем средневзвешенную рентабельность через вероятности. Среднеотраслевая рентабельность составила за ряд лет – 15%, 15 %, 16%, 28%, 19%. Планируемый уровень рентабельности – 20 %.

2.      Определяем средневзвешенную рентабельность ООО “ Ротарь-НН”:

      15 * 1/5 + 15*1/5 + 16*1/5 + 28*1/5 + 19*1/5 = 18,6 %

3.      Далее определяем дисперсию, как сумму произведений всех квадратов разниц между средней и фактической их величиной на соответствующую  величину вероятности данного события:

Дисперсия = (15-18,6)2  * 0,2 + ( 15-18,6)2* 0,2 + ( 16 – 18,6)2 * 0,2 + ( 28 –18,6)2 * 0,2  + ( 19 – 18,6)2 * 0,2  = 24,23

4.    Находим стандартное отклонение =    = 4,92


Это значит, что наиболее вероятное отклонение рентабельности продукции от ее средней величины составит  ± 4,92 %, т.е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать рентабельность продукции на уровне   13,68 % (18,6 % – 4,92 %) , а по оптимистическому прогнозу 23,52 (18,6 % + 4,92%).

            Построим график прогноза оптимистического, среднего и пессимистического уровня рентабельности на 1998 год, на котором выделим зону риска (потерь) планируемого уровня рентабельности.

Из этого можно сделать вывод, что проект умеренно рискован, т.к. планируемая рентабельность составила 20 % .


2.8         Финансовый план


В этом разделе бизнес-плана обобщают все предшествующие материалы  разделов бизнес- плана и представляют их в стоимостном выражении.

Финансовый план предполагает  выполнение следующих расчетов:

·        распределение чистой прибыли (планирование средств фондов накопления и потребление) (табл. 2.18);

·        баланс денежных доходов и расходов (табл. 2.19);

·        расчет доходов и затрат (табл. 2.20);

·        финансовый план предприятия на планируемый  год (баланс доходов и расходов) (табл. 2.21);

·        прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл. 2.22);

·        расчет показателей финансово-экономической деятельности предприятия (табл. 2.23)


Распределение чистой прибыли (табл. 2.18) осуществлено  исходя из отчислений в фонд накопления в размере 90% и фонд потребления – 10% чистой прибыли. Такое распределение обусловлено тем, что ООО «Ротарь-НН» является новым предприятием, требующим развития своей материально-технической базы.

Сумма денежных средств на начало планируемого периода берется из отчетных балансов активов и пассивов предприятия, а на последующие планируемые периоды из п.6 предшествующего периода.

Планирование выручки от реализации осуществляется с учетом времени поступления денежных средств на счет предприятия за отгруженную продукцию (3 дня).

При планировании затрат на сторону следует учитывать также, как и при планировании денежных средств, время их уплаты предприятием (продолжительность нормальной кредиторской задолженности поставщикам, бюджету и др.) – 3 дня – поставщикам, 15 дней бюджету и банку и 9 дней – оплате труда с начислениями.

Прирост устойчивых пассивов  на 1998 г. рассчитывается следующим образом.

·        Кредиторская задолженность по оплате труда (Кзп)

Кзп = ФОТ * 9 : 360 = ( 176200 + 67837) * 9 : 360 = 6100,93

·        Кредиторская задолженность по бюджету (Кб)

Кб = НЛ * Д : 360 = 281507 * 15 : 360 = 11828,92, где

НЛ – сумма налогов (5984,89+1624,39+5453,12+58994,85+209449,91= 281507,16)

·        Кредиторская задолженность поставщикам (Кп) за сырье, материалы, топливо и прочие услуги

Кп = СМ * Д : 360 = 554433,79 * 3 : 360 = 4620,28

    СМ – общая сумма расходов на сырье, материалы, топливо и др. услуги

·        кредиторская задолженность банку  (К%) за пользование кредитом:

К% = Скр * Д : 360 = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80

Скр – размер уплаты % за кредит – 243926 * 0,28 = 68299,28

Итого устойчивых пассивов на конец  1998 года = 6100,93+11828,92+4620,28+2845,8=25395,93 руб.

Устойчивые пассивы на начало 1998 года  = норматив оборотных средств на 1998 год (табл. 2.10) = 3799,88

Прирост устойчивых пассивов в 1998 г. = 25395,93 –3799,88 = 21596,05


Размер устойчивых пассивов в 1999 году – 26488,06

·        Кзп =  ( 179724 + 69193,74) * 9 : 360 = 6222,94;

·        Кб = 290716,64 * 15 : 360 = 12315,96

·        Кп = 581416,83 * 3 : 360 = 5103,36

·        Кб = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80

Прирост устойчивых пассивов в 1999 году = 26488,06 – 25395,93 = 1092,13


Устойчивые пассивы в 2000 г.  = 26165,14

·        Кзп = 6344,93;

·        Кб = 12851,82

·        Кп = 5192,26

·        К % - 1897,20

Прирост устойчивых пассивов в 2000 г. =26165,14 –26488,06 = - 133,5


Погашение долгосрочного кредита планируется в течении 2 –х лет равными долями – 243926 : 3 = 81308,67 руб.


            Основными источниками формирования средств фонда накопления являются: амортизационные отчисления, отчисления от чистой прибыли, прирост устойчивых пассивов, долгосрочный кредит банка (только в 1998 г.). Средства этого фонда использовались на уплату процентов за пользование долгосрочным кредитом, на приобретение основных фондов (только в 1998 г. и в 1999 г.), на прирост оборотных средств (начиная с 1999г.), на погашение долгосрочного кредита банка (согласно кредитному договору – начиная с 1999 г.)

            Анализируя данные табл. 2.18 можно заметить уменьшение остатков фонда накопления в 2000 г. до 57741,76 руб., что объясняется выплатой 2/3 кредита банка.

Фонд потребления в динамике увеличивается (с 11053,7 руб.-1998 г. до 34693,25 руб. - в 2000 г.), т.к. использование средств этого фонда пока не планируется.

С тем, чтобы определить достаточно ли денежных средств у предприятия для осуществления бесперебойного процесса производства в каждый момент времени, составляется баланс денежных средств (табл. 2.19) Расчеты по данной таблице отражены в приложении   

Данные предприятия ООО «Ротарь-НН» показывают, что плановый баланс денежных средств положительный, т.е. предприятие не будет ощущать дефицита денежных средств в течение планируемого периода. В 1998 г. для осуществления основной деятельности необходимо 1 145 511,29 руб. причем эта потребность возрастает до 1 421 164,29 – в 2000 г., что объясняется ростом объемов производства. Но т.к. имеется и остатки денежных средств после всех выплат, причем наблюдается положительная динамика их увеличения, то можно сделать вывод, что нет необходимости в привлечении дополнительных средств в виде краткосрочного кредита.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО « Ротарь-НН» ликвидное.











Таблица 2.18

Распределение чистой прибыли

п/п

  Наименование показателей

                              Г О Д Ы

1998

1999

2000

1

                      2

3

4

5

Фонд накопления

1.

 Чистая прибыль (табл. 2.14)

110530,67

115614,25

120787,50

2.

Источники формирования средств фонда накопления:

 

 

 

2.1

Остатки средств фонда на начало планируемого периода

новое предприятие

101563,73

107137,3

2.2

Амортизационные отчисления

48785,2

51131,2

51177,2

2.3

Отчисления от чистой прибыли      (90%)

99477,60

104052,83

108708,75

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23



Реклама
В соцсетях
рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать