Планирование финансово-экономической деятельности предприятия "Ротарь-НН" по производству ...

Снижение прибыли из-за роста цен

Недостаток оборотных средств

Увеличение кредитов

Для расчета риска из-за потерь прибыли (падение рентабельности) использовались статистические методы. Аналитическим данными являлись показатели среднеотраслевой рентабельности за предшествующие пять лет.

С тем, чтобы определить, насколько рискован запланированный проект, производятся расчеты в следующей последовательности:

1. Определяем средневзвешенную рентабельность через вероятности. Среднеотраслевая рентабельность составила за ряд лет – 15%, 15 %, 16%, 28%, 19%. Планируемый уровень рентабельности – 20 %.

2. Определяем средневзвешенную рентабельность ООО “ Ротарь-НН”:

15 * 1/5 + 15*1/5 + 16*1/5 + 28*1/5 + 19*1/5 = 18,6 %

3. Далее определяем дисперсию, как сумму произведений всех квадратов разниц между средней и фактической их величиной на соответствующую величину вероятности данного события:

Дисперсия = (15-18,6)2 * 0,2 + ( 15-18,6)2* 0,2 + ( 16 – 18,6)2 * 0,2 + ( 28 –18,6)2 * 0,2 + ( 19 – 18,6)2 * 0,2 = 24,23

4. Находим стандартное отклонение = = 4,92

Это значит, что наиболее вероятное отклонение рентабельности продукции от ее средней величины составит ± 4,92 %, т.е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать рентабельность продукции на уровне 13,68 % (18,6 % – 4,92 %) , а по оптимистическому прогнозу 23,52 (18,6 % + 4,92%).

Построим график прогноза оптимистического, среднего и пессимистического уровня рентабельности на 1998 год, на котором выделим зону риска (потерь) планируемого уровня рентабельности.

Из этого можно сделать вывод, что проект умеренно рискован, т.к. планируемая рентабельность составила 20 % .

2.8 Финансовый план

В этом разделе бизнес-плана обобщают все предшествующие материалы разделов бизнес- плана и представляют их в стоимостном выражении.

Финансовый план предполагает выполнение следующих расчетов:

· распределение чистой прибыли (планирование средств фондов накопления и потребление) (табл. 2.18);

· баланс денежных доходов и расходов (табл. 2.19);

· расчет доходов и затрат (табл. 2.20);

· финансовый план предприятия на планируемый год (баланс доходов и расходов) (табл. 2.21);

· прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл. 2.22);

· расчет показателей финансово-экономической деятельности предприятия (табл. 2.23)

Распределение чистой прибыли (табл. 2.18) осуществлено исходя из отчислений в фонд накопления в размере 90% и фонд потребления – 10% чистой прибыли. Такое распределение обусловлено тем, что ООО «Ротарь-НН» является новым предприятием, требующим развития своей материально-технической базы.

Сумма денежных средств на начало планируемого периода берется из отчетных балансов активов и пассивов предприятия, а на последующие планируемые периоды из п.6 предшествующего периода.

Планирование выручки от реализации осуществляется с учетом времени поступления денежных средств на счет предприятия за отгруженную продукцию (3 дня).

При планировании затрат на сторону следует учитывать также, как и при планировании денежных средств, время их уплаты предприятием (продолжительность нормальной кредиторской задолженности поставщикам, бюджету и др.) – 3 дня – поставщикам, 15 дней бюджету и банку и 9 дней – оплате труда с начислениями.

Прирост устойчивых пассивов на 1998 г. рассчитывается следующим образом.

· Кредиторская задолженность по оплате труда (Кзп)

Кзп = ФОТ * 9 : 360 = ( 176200 + 67837) * 9 : 360 = 6100,93

· Кредиторская задолженность по бюджету (Кб)

Кб = НЛ * Д : 360 = 281507 * 15 : 360 = 11828,92, где

НЛ – сумма налогов (5984,89+1624,39+5453,12+58994,85+209449,91= 281507,16)

· Кредиторская задолженность поставщикам (Кп) за сырье, материалы, топливо и прочие услуги

Кп = СМ * Д : 360 = 554433,79 * 3 : 360 = 4620,28

СМ – общая сумма расходов на сырье, материалы, топливо и др. услуги

· кредиторская задолженность банку (К%) за пользование кредитом:

К% = Скр * Д : 360 = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80

Скр – размер уплаты % за кредит – 243926 * 0,28 = 68299,28

Итого устойчивых пассивов на конец 1998 года = 6100,93+11828,92+4620,28+2845,8=25395,93 руб.

Устойчивые пассивы на начало 1998 года = норматив оборотных средств на 1998 год (табл. 2.10) = 3799,88

Прирост устойчивых пассивов в 1998 г. = 25395,93 –3799,88 = 21596,05

Размер устойчивых пассивов в 1999 году – 26488,06

· Кзп = ( 179724 + 69193,74) * 9 : 360 = 6222,94;

· Кб = 290716,64 * 15 : 360 = 12315,96

· Кп = 581416,83 * 3 : 360 = 5103,36

· Кб = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80

Прирост устойчивых пассивов в 1999 году = 26488,06 – 25395,93 = 1092,13

Устойчивые пассивы в 2000 г. = 26165,14

· Кзп = 6344,93;

· Кб = 12851,82

· Кп = 5192,26

· К % - 1897,20

Прирост устойчивых пассивов в 2000 г. =26165,14 –26488,06 = - 133,5

Погашение долгосрочного кредита планируется в течении 2 –х лет равными долями – 243926 : 3 = 81308,67 руб.

Основными источниками формирования средств фонда накопления являются: амортизационные отчисления, отчисления от чистой прибыли, прирост устойчивых пассивов, долгосрочный кредит банка (только в 1998 г.). Средства этого фонда использовались на уплату процентов за пользование долгосрочным кредитом, на приобретение основных фондов (только в 1998 г. и в 1999 г.), на прирост оборотных средств (начиная с 1999г.), на погашение долгосрочного кредита банка (согласно кредитному договору – начиная с 1999 г.)

Анализируя данные табл. 2.18 можно заметить уменьшение остатков фонда накопления в 2000 г. до 57741,76 руб., что объясняется выплатой 2/3 кредита банка.

Фонд потребления в динамике увеличивается (с 11053,7 руб.-1998 г. до 34693,25 руб. - в 2000 г.), т.к. использование средств этого фонда пока не планируется.

С тем, чтобы определить достаточно ли денежных средств у предприятия для осуществления бесперебойного процесса производства в каждый момент времени, составляется баланс денежных средств (табл. 2.19) Расчеты по данной таблице отражены в приложении

Данные предприятия ООО «Ротарь-НН» показывают, что плановый баланс денежных средств положительный, т.е. предприятие не будет ощущать дефицита денежных средств в течение планируемого периода. В 1998 г. для осуществления основной деятельности необходимо 1 145 511,29 руб. причем эта потребность возрастает до 1 421 164,29 – в 2000 г., что объясняется ростом объемов производства. Но т.к. имеется и остатки денежных средств после всех выплат, причем наблюдается положительная динамика их увеличения, то можно сделать вывод, что нет необходимости в привлечении дополнительных средств в виде краткосрочного кредита.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО « Ротарь-НН» ликвидное.