2
3
4
5
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
20
0,5 и выше – 20 баллов
Менее 0,1 -
0 баллов
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению 0,5 снимается по 4 балла
2.Коэффициент критической оценки (L3)
18
1,5 и выше – 18 баллов
Менее 1 – 0 баллов
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3.Коэффициент текущей ликвидности (L4)
16,5
2 и выше – 16,5 балла
Менее 1 – 0 баллов
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла
4.Коэффициент финансовой независимости
(U3)
17
0,6 и выше – 17 баллов
Менее 0,4 - 0 баллов
За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается
По 0,8 балла
5. Коэффициент обеспеченности
15
0,5 и выше – 15 баллов
Менее 0,1 – 0 баллов
За каждые 0,1 пункта снижения по
cобственными источниками финансирования (U2)
сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)
13,5
1 и выше – 13,5 балла
Менее 0,5 – 0 баллов
За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла
Первый класс – организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами.
Второй класс – организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рисковые.
Таблица 32 - Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния.
Показатели финансового состояния
Границы классов согласно критериям
1 класс
2 класс
3 класс
4 класс
5 класс
1
2
3
4
5
6
1.Коэффициент абсолютной ликвидности
( L2)
0,5 и выше – 20 баллов
0,4 и выше– 16 бал.
0,3=12
баллов
0,2=8 баллов
0,1=4 Менее 0,1=0 б.
2. Коэффициент критической оценки ( L3)
1,5 и выше 18 баллов
1,4=15 баллов
1,3=12 баллов
1,2-1,1= 9/6 бал.
1,0=3 менее 1,0=0 б.
3. Коэффициент текущей ликви-дности (L4)
2 и выше – 16,5 балла
1,9-1,7 = 15-12 баллов
1,6-1,4 =10,5-7,5 балла
1,3-1,1 = 6-3 балла
1=1,5 менее 1=0 бал.
4. Коэффициент финансовой независимости (U3)
0,6 и выше 17 баллов
0,59-0,54 = 16,2-12,2 б.
0,53-0,43 =11,4-7,4 балла
0,47-0,41 =6,6-1,8 балла
04-1 менее 0,4=0 б.
5.Коэффициент обеспеченности собств.источниками финансиров. U2
0,5 и выше – 15 баллов
0,4=12 баллов
0,3=9 баллов
0,2=6 баллов
0,1=3 менее 0,1=0 баллов
6. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U6)
1 и выше – 13,5 балла
0,9=11 баллов
0,8=8,5 балла
0,7-0,6 = 6,0-3,5 балла
0,5=1 менее 0,5=0 баллов
7. Минимальное значение границы
100
85,2 66
63,4-56,5
41,6-28,3
14
Третий класс – это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.
Четвертый класс – это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.
Первый класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Коэффициенты деловой активности приведены в таблице 33.
Таблица 33 - Коэффициенты деловой активности.
Показатели финансового состояния
На начало периода
На конец периода
Фактическое значение
Количество баллов
Фактическое значение
Количество баллов
L 2
0,058
8
0,032
12
L3
0,241
0
0,332
0
L4
0,873
1,5
0,833
0
U3
0,65
15
0,65
15
U2
0,599
15
0,80
15
U6
0,79
6
1,78
13,5
Итого:
-
45,5
-
55,5
Проведенный комплексный анализ подтверждает, что в анализируемом периоде произошло некоторое улучшение финансового состояния. Набранное количество баллов свидетельствует о том, что репутация предприятия перед его поставщиками, коммерческими банками – улучшилось, комплексный коэффициент указывает на снижение вероятности потери средств предприятием, что влечет за собой возникновение следующих благоприятных последствий:
- возрастает доверие коммерческих банков, следовательно, снижается объем возможного привлечения заемных средств.
- снижается риск банков в связи с возможной неуплатой процентов и возвратом кредита, что ведет к снижению процентной ставки по договорам займа, а значит к снижению издержек предприятия.
- сокращение риска поставщиков в связи с возможным невыполнением обязательств по договорам ведет, также, к снижению издержек предприятия, выражающихся в сокращении сроков и объемов предоставляемых коммерческих кредитов, выдвижении требований предоплаты за поставляемые материалы, комплектующие и т.п., или полном отказе от сотрудничества поставщиков с анализируемым предприятием, что ведет к увеличению издержек по поиску новых возможных партнеров.
Проведем расчет и оценку по данным отчетности финансовых коэффициентов ликвидности.
Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
